上交所发布三项科创板再融资有关规则

 产品展示     |      2020-07-14 21:01

  ⊙记者 祁豆豆 ○编辑 吴正懿

  7月3日晚间,上交所正式发布科创板再融资有关规则,包括《上海证券营业所科创板上市公司证券发走上市审核规则》(下称《审核规则》)《上海证券营业所科创板上市公司证券发走承销实走细目》《上海证券营业所科创板上市公司证券发走上市审核问答》(下称《审核问答》)等三项规则,重要规定了科创板再融资的审核标准、审核程序和发走承销环节的营业请求。从详细调整内容望,科创板再融资规则凸显了浅易、迅速、可预期的特征。

  与此同时,上交所同步发布了《关于做益2020年科创板上市公司适用再融资浅易程序有关做事的报告》(下称《报告》),调整了科创板上市公司再融资浅易程序2020年的适用请求。

  融资阻隔不少于18个月

  相较于征求偏见稿,《审核规则》作了四个方面重要调整。最先,将可转换公司债券(简称“可转债”)行为科创板上市公司申请证券发走并上市的新品栽,包括向不特定对象发走可转债和向特定对象发走可转债;其次,按照新证券法和《科创板再融资手段》调整证券发走的有关外述,将“公开发走”调整为“向不特定对象发走”,将“非公开发走”调整为“向特定对象发走”;再者,日用百货简化申请文件的吐露请求;另外,完善向特定对象发走股票适用浅易程序的请求。

  为了进一步清晰市场预期,便于市场主体更益地理解把握有关监管请求,上交所聚焦科创板再融资的发走条件和新闻吐露请求,就其中的重点题目制定了《审核问答》,重要包括再融资的融资周围和时间阻隔、召募资金的投向操纵与管理、新添强大不幸影响的同业竞争和显失公平的有关营业以及强大作恶走为的理解与把握、有关审核程序性请求等10个问答。

  《审核问答》清晰,上市公司申请向特定对象发走股票的,拟发走的股份数目原则上不得超过本次发走前总股本的30%。上市公司申请添发、配股、向特定对象发走股票的,审议本次证券发走方案的董事会决议日距离前次召募资金到位日原则上不得少于18个月。前次召募资金基本操纵完毕或召募资金投向未发生变更且按计划投入的,可不受上述限定,但响答阻隔原则上不得少于6个月。前次召募资金包括始发、添发、配股、向特定对象发走股票。上市公司发走可转债、优先股和适用浅易程序的,不适用上述规定。